Трейдинг vs Инвестиции



  • Это два практически параллельных мира. В качестве аналогии приведу такую картину - на машинах ездят практически все, в том время как профессиональными гонщиками становятся единицы. Ездить в Ашан по выходным (инвестировать) вы можете без отрыва от своей основной деятельности, а если вы решились гонять по кругу (трейдить) то со всем остальным в жизни придется завязывать. Интересно, что и правила успеха на дороге в этих случаях кардинально отличаются. Если ты гонщик, то главное для тебя это скорость, а следовательно сознательно повышенный риск (это плечи). Осторожный гонщик вряд ли добьется значительный успехов. Высокая вероятность травм и аварий уже заложена в дисциплине гонок/трейдинга. Если ты рядовой автолюбитель, то твоя задача прямо противоположная - спокойно и безопасно доехать из пункта А в пункт B. Тебе не нужно показывать выдающееся время. Наоборот, лучше тихонько ехать в общем потоке, время от времени перестраиваясь в более быстрые полосы (это уже активное управление). Научить ездить на авто (делать 10-20% годовых) можно практически любого. Для Формулы-1 (сотен годовых) нужно призвание. Но надо отметить, что трейдинг, в отличие от гонок, совершенно не так привлекателен. В чем его основные проблемы? Я вижу две.

    1. Тебе нужно найти статистическое преимущество на рынке. Чтобы реализовать это преимущество необходимо большое количество "подбрасываний монеты", так как реализуется оно только на больших числах. Поэтому среднесрочная торговля сразу отпадает - там будет слишком мало входов. Остается внутридневной расколбас. Следовательно, ты навсегда будешь привязан к монитору. Это будет скучная, рутинная, тупая и абсолютно асоциальная деятельность. Наиболее близкая к этому - профессиональный покер. Поиграть с друзьями раз в неделю в покерок за виски и каждый день садиться за стол работать - это две огромные разницы. Под такое занятие нужен очень специфический склад характера. Я читал откровения профигроков и многие признавались, что иногда неделями сидели в минусах. Психологически это очень нелегко. Но в покере, по крайней мере, у тебя есть четкие математические расчеты твоих шансов. Математика рано или поздно вывезет. В трейдинге иначе. И здесь мы плавно подходим к проблеме номер два.
    2. Рынок нестационарен. Мы не знаем точных вероятностей будущих событий. Предположим вы наткнулись на неэффективность. Как пример, многие фонды ребалансировали портфели строго в конце месяца. Работала стратегия "купи рынок перед ребалансировкой и продай в первых числах следующего месяца". Вы начинаете ставить деньги на эту стратегию. В какой-то момент вы попадаете на недели минусов. Покерист знает - это временное явление, теория вероятностей выручит. Трейдер не может быть так уверен. Возможно сменились внешние факторы и тема более нерабочая. В данном примере это так и есть, так как теперь ребалансировка идет в более растянутом временном диапазоне.

    Что касается инвестиций - прибыльность вложений в акции доказана исторически. Здесь даже не нужна математика, а достаточно простого здравого смысла. Мировой ВВП растет неумолимо, поэтому прибыль корпораций также будет расти. Это же касается и России. Технически мы на истхаях по ММВБ, а реально оценены почти по самым низам. Когда это изменится(мировой ВВП начнет падать), то предполагаю что цены на акции вас будут беспокоить в последнюю очередь.
    На сегодня пока все.