REITs



  • @admin по мне так, качественная публика на хабре



  • @thinkingcapbio
    Без сомнения народ там интеллектуальный. Но вроде все на ИТ заточены. Ошибаюсь?



  • @admin Недвижимость почему-то пользуется популярностью на Смартлабе)



  • @admin Ну если брать в пропорциях, то конечно айтишников там >90% (условно). Но там есть хабы не про айти и там довольно умные ребята по своим топикам иногда пишут - матан, физика, медицина. Короче имхо там есть публика, которая не только в айти глубоко шарит. В относительном выражении такой публики там мало, но в абсолютном точно побольше чем на смартлабе)



  • @thinkingcapbio

    Ок, подумаю. Может зарегаюсь там.



  • По недвиге Штатовской что-то непонятное творится. Я приводил график выше - зависимость недвиги от ставок. На нулевых ставках она должна отстреливать наверх, а она топчется на месте. Весь рост в рамках отскока. Что происходит я пока не могу понять. Многие сектора конечно сейчас лучше не трогать - ритейл, офисы, отели. Вероятно их будущее нерадостное. Очевидно что ритейлу ковидом нанесен смертельный удар. Поэтому тот же Simon (SPG) вынужден будет переориентировать свои площади подо что-то еще. Возможно и аппарты какие-то. Но все это потребует значительных ресурсов.
    Но при этом под пресс попала и вполне себе нейтральная недвижка - жилая, госпитальная и так называемый net lease. Там тоже всех утоптали, хотя у них рисков почти нет. Размещу тут табличку по net lease REITs себе на память.
    0_1595687347095_1723581-15921616596739085_origin.png



  • Зависимость разных REITs от ковида и ставок
    0_1595687617981_1723581-15952057766120105_origin.png



  • За прошедшие 10 лет строилось мало, по сравнению с прошлыми годами
    0_1595688402959_1723581-15934793624457173_origin.png



  • Аппартаменты. Аренда не упала. Все у них хорошо. Но котировки по-прежнему невысокие. Для изучения таблица appartment REITs
    0_1595689023783_1723581-15897655551670177_origin.png



  • Общая таблица по всем категориям рейтов. Сразу видно у кого какие доходности. И почему именно так
    0_1595689100259_1723581-15897655551670177_origin.png



  • Нашел несколько очень интересных REIT в категории residential. Буду за ними очень внимательно смотреть. Может получиться очень крутая сделка.



  • @admin, ESS ?



  • Да, ESS в списке. Healthcare facilities изучали?



  • @admin, Вы имеете в виду подсектор мед рейтов? У меня в портфеле LTC и MPW. Куплены по рекомендациям SA.



  • @and1971
    Мне UHT нравится. Купил немного. Вообще удивительно - как можно госпитали распродавать когда проблемы со здоровьем после ковида - это надолго. OHI с их домами престарелых - да спорный вариант, однако отскочили гораздо выше.



  • @admin
    UHT инсайдеры стали покупать. Сразу после меня) Ну ок, значит есть потенциал.



  • @admin, LTC сегодня падал после ответа и я немного купил.



  • @and1971
    Да, почитаю про него. Вообще интересно, просматривал несколько REIT по отчетам. Хотел понять примерную стоимость квадратного метра. У всех получается примерно ориентир в 3000$ за метр. В принципе недорого.



  • Отношение US Home Price Index к золоту и стокам на низах. В относительном выражении недвига в Штатах сейчас очень дешевая. Но отношение к среднему доходу почти на хаях. Отсюда нехитрый вывод - скорее все будет падать, но недвига будет это делать менее активно.



  • Нехорошая картинка
    0_1596446033463_fredgraph.png
    Отношение цены недвиги к доходам вернулось на хаи ипотечного бума