Hudbay Minerals ( HBM )



  • Отличный вариант для игры в сектор Materials. Конкретнее - прокси к меди. Среди производителей стали тоже много неплохих компаний, но сталь сейчас высоко и коррекции на ней не было. А вот медь падала весь год

    0_1541081441844_hbm01.png

    Помним, что перед разворотом рынка сырье разгоняется. И медь хороший кандидат для этого.
    Hudbay Minerals канадская компания по добыче меди и сопутствующих металлов (золото, серебро), входит в топ-5 производителей меди. Production cost один из самых низких на рынке. Основная добыча в Перу и Канаде.
    Графичег

    0_1541096087954_hbm03.png

    Ну глобальным разворотом вверх тут не пахнет, но приличный ход в район 10 очень хорошо смотрится.

    Показатели компании

    Капитализация 1.15 млрд
    P/E 5
    EV/EBIDTA 2.5
    P/B 0.5
    Долг 50%

    Просто какие-то чудеса. Компания оценена в половину балансовой стоимости. Enterprise Value 1.7 млрд, при этом Hudbay Minerals вложила в CAPEX за последние 10 лет 2.2 млрд. То есть по оценке рынка - просто зарыла деньги в землю. С Price-to-Earnings есть подвох. Hudbay Minerals показали крутые результаты за последний квартал 2017 года при высоких ценах на медь. И когда его учитывают, то и получается такое сладкое P/E. При текущей прибыли получаем P/E сильно скромнее ( в районе 10). Но, надо отметить что компания генерит отличный cash flow. На прибыль сказываются всякие амортизации, выплаты долгов и тд. А вот операционный cash flow изумительный

    0_1541086897454_hbm02.png

    Это 400-500 млн долларов в год, при капе чуть больше 1 млрд. Это очень круто! И все это при текущих ценах на медь. А при высоких ценах 2017 ребята за квартал делали по 170 (почти 700 млн в год). В общем, в портфеле имеется. Нужен выход на американский рынок. На SPB не торгуется.



  • +17% сегодня!

    Предполагаю развернулись.



  • По меди можно MTL попробовать, а по Канаде другой хороший кандидат для места в портфеле это ECA, она заканчивает свою долгосрочную коррекцию.



  • MTL - это же Мечел наш родной. Разве нет? ECA чего-то не нравится по мультам. Какую-то сделку еще задумали на 5 ярдов при капе 10. На чем и улетели вниз. Но может там и есть чего, надо внимательнее смотреть. Технически и спекулятивно я думаю, что вообще весь Oil сектор щас наверх пойдет.



  • Похоже ваш сайт в Америке серъёзные люди читают, как только вы написали про hbm то пошли оптовые закупки. Плюс 25% за сегодня. А mtl это российский Мечел, я по нему сильно не вникаю но на watch list положил.



  • @usa-investor
    Не, серьезные дяди я думаю в такое вообще не лезут. Капитализация маловата. Но вообще - это одна из причин, почему мне не жалко делиться инфой. Рынок емкий, на всех хватит. Это не российская песочница.



  • @admin
    Закрыл позицию. Вялова-то уже вверх растем. Ну и плюс поменялся у меня вью на игру в коммоды. Похоже свой среднесрочный бычий тренд они закончили. +20% взяли и на том спасибо.