Падение на Америке выкупают. Надеюсь что последний заход на верха нам еще дадут. Но играть этот сценарий конечно нужно очень консервативной позой. Ибо все условия для серьезного погружения имеются.

В развитие предыдущей темы. А что если продавать не просто путы на индекс, а как-то поиграться с инструментами? Например, продавать путы на конкретные акции. Ниже результаты подобной стратегии от Голдманов Сам индекс показал доходность 7.3% годовых при StdDev в 18%. Самым доходным вариантом оказалась продажа путов на самые волатильные акции (что логично) 11.1% годовых при разбросе 20%. А лучшее Risk/Reward показала продажа путов на акции с лучшими показателями Free Cash Flow. Доходность 9.8% годовых при разбросе 12%. Таким образом если сравнивать последний вариант с продажей путов на индекс, то риски примерно сопоставимы, а доходность у варианта с отдельными акциями выше процентов на 20-25% (все зависит за какой период проводим сравнение). Обращаю внимание, что это довольно тупая механическая система, но даже она дает вполне заметную альфу к рынку.

Кто помнит индикаторы с самого первого поста, то первые звонки уже прозвучали. Ждем заключительных. По-прежнему не жду ничего похожего на 2008 год, но приличный корректоз вероятен. Это на Америке. В России все гораздо печальнее.

Интересно конечно сколько еще рубль будет держаться. Максимум я ему отвожу несколько недель. Бразилия уже набирает ход. Но финального выстрела на нефти и S&P мы еще не видели.

Я изначально ошибся с таймингом по нефти. Ожидал новый хай, а был уже разворот. В этом проблема всех товарных компаний. Какие бы они не были хорошие и эффективные - все зависит от коммода, который они производят. Укатали песок в нулину. И даже при этом компания генерит операционную прибыль. Но выплаты по кредитам всю эту прибыль сжирают. Вообще сейчас вся нефтегазовая отрасль Америки - это полу чудес. Куча компаний продаются по оценкам как банкроты. XOP даже отскочить толком не может. И это еще нефть дорогая. Где будет РТС даже гадать не нужно.

Система дала сигнал на закрытие лонгов по стокам.

Для инфо динамика продаж автомобилей По мне ориентироваться на нее как-то не получается при оценке рынка недвижимости. Видим, что в 2019 году впервые за последнюю пятилетку продажи стали падать к предыдущему году. А взрывной рост на недвиге пошел как раз с мая. Видимо народ наконец допер, что вместо куска железа овер 2млн лучше взять студию за 4.

Ну вот, можно и закрыть позу. Итого 35% за полгода. Все как я люблю.

Zack дал Macy's рейтинг Buy. Редко они на минимумах хорошие рейтинги дают, поэтому сигнал очень интересный.

Микрон -10%. Ну такой вот Strong Buy.

@thinkingcapbio Да, вообще сам принцип интересен. Вкладываться в то что дорожает с годами. Таких товаров очень немного. Проще конечно найти какой-то фонд, который этим профессионально занимается. Самому дорасти до уровня профи будет тяжеловато. Торговля вином мне вообще как бизнес всегда нравилась. Изучал даже в Испании акции винодельческих заводов. Но в то время по стоимости меня ничего не привлекло.

Пошли покупки инсайдеров. Очень хороший знак. Если закрепимся выше 5.2 (цена аукциона) то уйти ниже будет уже очень сложно.

Ну и чтобы окончательно продемонстрировать уникальность момента - ratio RTS против XOP (амерские нефтегазовые компании) Мы пару месяцев назад переписали исторические хаи. Вы все еще стоите в лонге по РТС???

Сам был бы не прочь против пучка подобных компаний. К сожалению такие возможности россыпями не лежат. В основном жесткие траты у биотехов. Без гарантий. Взял на полпроцента от портфеля. Может быть доведу до 1%. Больше я в такие стоки стараюсь не класть.

Рефайнеров играю только на отскоки. Фундаментально там все будет ухудшаться. Вдолгую играть не стоит.

STT вывел в хороший плюс. MN вообще идеально на низах увеличил позу. Часть скидываю, но смотрится пока очень здорово и думаю движение продолжим.

Логичный вопрос - почему за дивиденды от ETF VNQ вообще не берутся налоги? Ответ - потому что дивиденды там платятся не как Ordinary Dividend (это обычный вариант для стоков), а как Return of Capital. Разница принципиально важна для самих америкосов, так как эти дивиденды облагаются налогом по разным ставкам. Для нас она роли не играет. По сути дивы Return of Capital будут облагаться по ставке как и Capital Gain, которая существенно выше. У нас все едино - 13% и на дивы и на Capital Gain. Так как мы нерезы то Capital Gain брокер нам не считает, предполагая что мы самостоятельно это оплатим в стране своего резидентства. В общем ETF на REIT-ы получаются вполне симпатичными. Кто в хороших юрисдикциях сидит (Кипр, Андорра и тп) вообще могут без налогов обойтись. Ну либо кто принципиально в налоговую не сдается.

В самом первом посту я приводил сравнение широкого рынка и HFRX Global Hedge Fund Index А вот как будет выглядеть Credit Suisse Hedge Fund Index Конечно не блестяще, но уже не так позорно.

Держу. В Самсунге 5% капитала. Корейские компании уже котируются по кризисным уровням. Из корейцев ещё около процента в банке KB.