Рынок, как обычно, умеет удивлять. 2300 получите и распишитесь. Собственно все просто как под диктовку "Фактически мы уже в рецессии. Когда об этом объявят официально - ценники придется переставлять на очень многие активы. А вот после кровавой стадии, очень на это надеюсь, можно будет подобрать снова по бросовым ценам россыпи ацкулек." Пора ли брать на всю котлету? Не готов говорить однозначно. Перешел на внутридневной мониторинг рынка. Пока четкого входа я не вижу, и то как ужасный сентимент не может дать рынкам даже отскока немного настораживает.

@usa-investor У меня основная идея в нем это шорт сквиз. Предполагаю что Тесла покажется цветочками. Легко можете к 20 улететь.

@and1971 Про себестоимость нефти читайте в ветке про нефть. Ну и вообще по ней обсуждение лучше там.

Статистика по смертности в Испании https://www.isciii.es/QueHacemos/Servicios/VigilanciaSaludPublicaRENAVE/EnfermedadesTransmisibles/MoMo/Paginas/Informes-MoMo-2020.aspx

@vin60 Надо перечитывать чего они там наизменяли. Одно время у них получалось, что граждане живущие за границей физически не могут соблюдать это законодательство. Был абсолютный юридический ад.

Итак, понятно что по спотовой цене мы нефть брать не можем. Как же правильно играть лонг нефти? Чтобы контанго нас не убило. На американском рынке есть несколько ETF на нефтяные фьючерсы. Самый расторгованный - ETF USO. Он инвестирует в ближайшие контракты. Для сравнения рассмотрим еще ETF USL. Его отличие в том, что он равномерно закупается 12-ю контрактами с разным сроком экспирации. ETF с ближайшим фьючерсом (красная линия) показывает ужасную динамику, значительно проигрывая котировкам на споте. USL выглядит чуть лучше. Однако, хотелось бы что-то поинтереснее. И такой инструмент имеется. ETF XLE - это фонд компаний связанных с добычей и переработкой нефти. И как мы можем видеть - его динамика как минимум не проигрывает самой нефти. В нем мы не теряем на перекладке фьючерсов. Купить его у российского брокера могут только квалинвесторы, но его достаточно легко смоделировать самостоятельно. Две его основные позиции - это Exxon Mobil и Chevron. Я бы добавил к ним еще Kinder Morgan и Valero Energy. Все можно купить на Питерской бирже. На мой взгляд, это более надежный выбор по сравнению с отечественной нефтянкой. И да, пока это только технические подробности. Команды входить в нефть пока нет.

STT вывел в хороший плюс. MN вообще идеально на низах увеличил позу. Часть скидываю, но смотрится пока очень здорово и думаю движение продолжим.

Ну вот и бензин теперь за нефтью потянулся. Похоже рефайнеров сливали под коронавирус а не падение нефти. Логично предполагая что спрос на бензин серьёзно упадёт. В общем, продолжаю ахуевать от происходящего. Как можно легко убить экономику. Причём собственноручно. Осталось разобраться — это действительно идиотизм или все спланировано.

Банки обвалились в пол. В чем причина? Давайте разбираться. Одна из причин - все резко испугались банкротства нефтегазовой отрасли. Для справки список банков с самым большим портфелем нефтяников. Energy Loan exposure/ TCE - доля кредитов для отрасли к балансовой стоимости самого банка. Bank Ticker Energy Loan exposure/ TCE Headquarters BOK Financial Corp. BOKF, -6.62% 108% Tulsa, Okla. Bank7 Corp. BSVN, +5.26% 104% Oklahoma City, Okla. Cadence Bancorporation Class A CADE, -7.28% 76% Houston CrossFirst Bankshares Inc. CFB, +20.52% 69% Leawood, Kan. Cullen/Frost Bankers Inc. CFR, -7.87% 53% San Antonio Independent Bank Group Inc. IBTX, -10.58% 45% McKinney, Texas First Horizon National Corp. FHN, -9.17% 39% Memphis, Tenn. Hancock Whitney Corp. HWC, -7.46% 38% Gulfport, Miss. Associated Banc-Corp ASB, -2.33% 35% Green Bay, Wis. CBTX Inc. CBTX, -9.00% 33% Houston Comerica Inc. CMA, -0.06% 32% Dallas Allegiance Bancshares Inc. ABTX, -8.18% 31% Houston East West Bancorp Inc. EWBC, -8.76% 29% Pasadena, Calif. Prosperity Bancshares Inc. PB, -11.28% 26% Houston BancFirst Corp. BANF, -12.29% 25% Oklahoma City, Okla. Zions Bancorporation ZION, -6.12% 25% В общем, видно что у самых проблемных банков эта доля выше 70%. Это все в основном небольшие банки. Что у гигантов? J.P. Morgan Chase’s, JPM - 22% Bank of America, BAC - 21% Citigroup - 35% Wells Fargo, WFC - всего 10% То есть даже в случае ПОЛНОГО списания долгов всем нефтяникам WFC потеряет 10% балансовой стоимости. При этом цена(а значит и капитализация) за последний месяц обвалилась на 50%.

Участник @thinkingcapbio написал в PDL BioPharma ( PDLI ): @admin Good job! Поздравляю. А что думаете по компании сейчас? Я честно говоря уже давно из неё вышел. Такие истории интересно выискивать когда рынки дорогие. А сейчас ну просто все даром раздают. Основная тема это коронавирус. Если эта история серьёзно и надолго, то падать нам ещё сильно ниже.

@thinkingcapbio Ок, подумаю. Может зарегаюсь там.

Участник @and1971 написал в Morningstar Rating: @admin, посмотрите статью. Наверное ерунда, но может быть что-то в ней есть https://seekingalpha.com/article/4249179-buy-low-sell-high-dividend-strategy?isDirectRoadblock=true Почему ерунда? Покупать хорошие перепроданные стоки - это любимое занятие. Конечно выбор акций для бектестинга из будущего - это мухлеж, но сам прицип вполне жизнеспособен.

@vin60, попробую но не быстро.

Цены на память за 2019 год. P/E уже 20. Вот так при P/E 3 Микрон был никому не нужен и его даунгрейдили, а теперь его апгрейдят на вершине цикла. Не вижу причин, чтобы в рецессию цены на память росли.

@and1971 Да, хорошо опускается. Будем ловить тихонечко. Завтра в Москву возвращаюсь - соскучился уже по Маркету.

Ну вот, можно и закрыть позу. Итого 35% за полгода. Все как я люблю.

Я изначально ошибся с таймингом по нефти. Ожидал новый хай, а был уже разворот. В этом проблема всех товарных компаний. Какие бы они не были хорошие и эффективные - все зависит от коммода, который они производят. Укатали песок в нулину. И даже при этом компания генерит операционную прибыль. Но выплаты по кредитам всю эту прибыль сжирают. Вообще сейчас вся нефтегазовая отрасль Америки - это полу чудес. Куча компаний продаются по оценкам как банкроты. XOP даже отскочить толком не может. И это еще нефть дорогая. Где будет РТС даже гадать не нужно.

Вообще, какие-то очень интересные вещи на FOREX-е намечаются. Надо очень внимательно наблюдать. Возможно в ближайшее время мы будем делать многолетний разворот по евре наверх.